理财还是“比惨”东海证券3只资管产品运行10年一亏一平一小赚全被“宝宝”按在地上摩擦

2020年伊始,交银施罗德内核驱动混合型基金一天就卖了500多亿元,成为新年首只爆款基金。而在刚刚过去的2019年,睿远成长价值A、兴全合泰等7只首发公募基金都成为当年的“网红”。这些网红、爆款基金的背后,就是基金经理们在A股中的稳健长跑。

二人联系后,周某恒按照胡方晶的要求将民生通惠公司开户所需资料扫描成电子版后通过电子邮件发给胡方晶。

在股票市场,我们总期望能拥有一只10年10倍的牛股。而在筛选各种令人眼花缭乱的理财产品时,我们总是为投资大师们超过双位数的年化收益率而惊讶。

随后,陈丰瑞指使韩君兰将5亿元诈骗所得资金进行流转、汇款,兑现支付与魏付喜等人事先约定的“好处费”等事项。其中胡方晶分得900万元,魏付喜分得1690万元,林丰辉分得1400万元,李波分得1300万元等。

2015年11月5日,陈丰瑞等二人设立湖北赣丰新能源科技有限公司(以下简称赣丰能源公司),用于接受诈骗资金及向魏付喜等人支付“好处费”“中介费”等费用。

“如此,5G手机还将具备与智慧家电的数据采集、交互和控制功能,这将支撑起家庭各方面需求与外部供应商、供应链之间的信息流、资金流,从而联通家庭与更广阔的外部世界。如果更大胆想象,大松手机若能与格力以外品牌的家电实现互联互通,则将会成为一个跨品牌的智慧家庭数据交互与控制的枢纽。”宋嘉表示。

账户设立后,胡方晶与吴某商议签署协议和汇款时间,并谎称具体业务由李波负责。

经层层转发,魏付喜得到资料,并安排他人对照开户资料的电子版伪造了全套开户资料及所需印章。

与其可谓惨淡的销量形成鲜明对比的,是董明珠对手机业务的极力看好与重视。董明珠不仅曾表示“希望华为在世界上能是第一的时候,格力能在第二”,也曾发出过“灭掉小米”“要卖1亿部”等声音,还曾声称格力手机能使用三年不会坏。如今,距离格力三代手机发布已过去约三年,首款5G手机的低调发布,或许正是董明珠并未放弃“手机梦”,且改变风格再出发的一个号角。

“对市场预判不足,前期高仓位,中途又过于乐观,提前加仓,当时市场悲观情绪还在延续。”前述券商资管投资人士表示。

格力电器曾在其2020年半年报中表示:“在通讯设备领域,为助力公司开启智慧物联时代,打开智能家居生态链设计控制入口,公司正在加快5G物联网通讯设备的研发。”

“湘赣红”品牌商标。湖南农业杂志社供图

其中,广发银行福州分行被骗取5亿元,招商银行和中信银行发现异常,未受损失。

2015年12月,胡方晶继续冒充农业银行荆州分行工作人员身份,对中信银行济南分行工作人员侯某联系谎称农行荆州分行有意接受5亿元的协议存款,并与通道公司华某证券工作人员取得联系。

湘赣红天猫官方旗舰店当日也正式上线,消费者在现场用手机扫描旗舰店二维码或搜索关键词,就可直接进入网店页面下单,方便快捷。据悉,该旗舰店是湖南省农产品在天猫商城的第一个卖场型旗舰店,“湘赣红”品牌产品线上销售渠道就此拉开帷幕。

2016年1季度,该产品时任投资主办曾祥顺表示,2016年1月因熔断产生的悲观情绪引发指数连续回落。回顾过去一季度的表现,未能准确预测一月份市场的调整幅度,产品净值受到较大的影响。

不过,理财产品的选择也是要凭技巧和运气。如果很不幸地选中了那些投资的股票基本面由好转坏、掌舵者如走马灯似更换的理财产品,那结果就比较悲催了。

2015年12月18日,团伙成员冒充华某证券有限公司员工,使用伪造的开户资料和印章在农业银行荆州经济技术开发区支行开设了户名为“华某证券有限公司”的账户。

轻车熟路,魏付喜转交他人对照电子版伪造了开户资料和所需印章。

近日,裁判文书网披露了湖北省高院的两份刑事判决书,详细揭露了一起13人团伙通过假冒银行员工,套取通道公司的开户资料,伪造合同及银行印章、假冒相关工作人员等方式,开设虚假协议存款账户,从而套取三家股份制银行款30亿元的案件。

如果一项投资长达10年,那么你期望它能带来多高的收益?

2015年8月,魏付喜又认识了福州人林丰辉、林景芳等人。

为什么单单选中这几只产品呢?记者注意到,东海东风5号成立于2010年4月,Choice数据显示,在所有目前市场上仍存续的、同期成立甚至成立时间更早的券商资管产品中,东海东风5号是罕见的出现亏损的几只产品之一,而且亏损幅度不小!

东海东风3号:运行10年多,勉强回本

李波等人冒充银行工作人员,与王某签署了虚假的农业银行荆州分行与生命保险公司之间的协议存款合同。合同签订后,广发银行福州分行的5亿元资金便汇入了由陈丰瑞等人实际控制的账户。

在有了一次“成功的经验”后,团伙决定“趁热打铁”。

东海证券网站披露信息显示,东海证券客户资产管理业务由专门的业务分公司——东海证券资产管理分公司具体负责。东海证券资产管理分公司目前在职员工52人。分公司下设权益投资部、固定收益部、研究部、营销部、运营部、交易部、风控部及产品设计部等部门,投研、合规、风控、系统、结算等相关配套人员配备齐整,能够确保各项投资运作工作的顺利。

在资深产业经济观察家梁振鹏看来,格力首款5G手机的低调发布,或许与其过往几款手机的销量低迷有关。他向《证券日报》记者表示:“实际上,格力过去几款手机的性价比都比较一般、市场竞争力较低,加上渠道相对单一,销量也就一般。而这一次的低调,也更像是格力想试探一下市场反馈。”

梁振鹏表示,为了推进在智能家居产业的布局,是格力坚持推出手机产品的最主要目的。“在智能家居场景中,智能手机相当于是个核心的控制枢纽;其次便是产品线的丰富,例如现在海尔、美的、华为等,他们在智能家居布局的产品线已经比较完善了。”

2015年9月29日,林景芳指示团伙中二人冒充民生通惠公司员工在中行荆州分行营业部使用伪造的开户资料及印章开设了户名为“民生通惠资产管理有限公司-惠裕20号”的账户,该账户由魏付喜等人实际控制。

那么,是什么原因让普通投资者觉得“高大上”、充满着神秘感的券商理财产品落得如此的尴尬境地呢?《每日经济新闻》记者对此进行了一番调查。

记者注意到,截至2015年年底,东海东风5号的权益金融资产占比为68.3%。如此高的仓位让其在次年1月的熔断中很是受伤。根据其公告显示,2016年1季度,产品净值下跌了18.66%,单位净值和累计净值分别跌至当季度末的0.8304元和0.9104元。

东海东风2号:运行11年半,收益36%,跑不过“宝宝”

上述东海证券的这3只产品为股票或者混合型,从资产比例来看,几乎均是攻守兼备的设计理念。在历经长时间多轮牛熊检验后,它们的成绩更能体现出东海证券资管在大类资产配置、择时、选股等诸多方面的投资运作能力。

3只产品1只亏损、1只持平、1只小赚

2015年10月12日,招商银行上海分行周某二人、民生通惠公司的郝某一起来到中国银行荆州分行。魏付喜安排刘圣金冒充银行工作人员,与周某等人签署了虚假的中国银行荆州分行与民生通惠公司之间的20亿元的协议存款合同。

另外,目前东海证券资管旗下有为数众多的产品,其中“东海东风”系列共有6只,分别是:2号、3号、5号、6号、8号和9号。目前,东海东风5号、东海东风6号和东海东风8号的累计净值仍在1元以下,处于亏损状态。而东海东风2号、东海东风3号是目前公司仍存续的产品中成立时间最早的,运作时间都已满10年;东海东风5号运作时间也不短,还有3个月将满10年。

“其实(东海东风5号)亏损的年份不多,主要是赚钱的年份赚的都是小钱,而亏损的年份很多时候亏损都在20%以上,这说明该产品的风控不行。从相对收益的角度看,(东海东风5号)下跌时和同类型公募基金差不多,上涨时也没有同类型公募基金做得好。”一家大型券商资管人士表示。

回顾东海东风5号的保本之路,对市场预判不足、换股速度太快、资产配置比例不合理是造成其净值屡屡下滑的重要原因:

格力的IoT布局愿景

“海巡06”轮配备光电跟踪、雷达遥测、岸基信息加载等综合监测系统和海上数据中心、多链路融合通信等综合指挥信息系统,具备海上交通安全态势监测预警和信息处理能力,同时还配备有救援搭载200名落水人员及简易医疗处理、中型直升机着舰、对外消防和溢油处置等综合应急系统。该轮可以在12级风、9级海况下进行跨海区巡航,在11级风、7级海况下可以完成海事执法取证和指挥;在7级风、5级海况下,能够起降直升机或通过救生吊篮、救生攀爬网等方式实施人命救助。

具体是伪造了生命保险公司与赣丰能源公司的投资协议。

2017年是市场结构性分化行情的一年,低估值白马龙头股涨幅较好,估值偏高的中小创普遍跌幅较大。而东海东风5号在当年一季度卖出了云南白药等医药股,调入了中国中冶、中国铁建、中航飞机、上汽集团等国企改革和军工公司。2017年二季度,东海东风5号进一步调结构,将仓位集中在大消费和具有独特优势的成长性个股,换入了东阿阿胶、舍得酒业、重庆啤酒等。

先拿这3只理财产品中表现最差的东海东风5号作例子:2016年1月7日,东海东风5号累计净值跌至1元以下后,开启了保本之路。当年因熔断净值“受伤”尚未修复,又赶上2018年的弱市,东海东风5号的保本之路已走了4年,如今依然还在路上,距离1元的回本位置还差20%。

假冒中行员工欲骗取招行20亿

但是,由于李波未能借到农业银行荆州分行的办公室,该合同只能在农行荆州分行的门房内签署。这引起了中信银行济南分行工作人员的怀疑。后华某证券有限公司取消了本次协议存款业务,第三次作案未能得逞。

先来看看这几款产品自设立以来的业绩表现:

2015年11月12日,陈丰瑞指使时任赣丰能源公司会计的韩君兰等人泳冒充生命保险公司员工,在农业银行荆州分行荆州经济开发区支行,使用伪造的开户资料及印章开设了户名为“生命保险资产管理有限公司-荣光91号专户”的账户,该账户由陈丰瑞等人实际控制。

而在2017年三季度,东海东风5号变更掌门人为杨莹,东海东风5号的投资风格也发生较大变化,在当年三季度更换了其前十大重仓股中的八只,仅保留了东诚药业和新兴铸管,买入了平安银行和工商银行等大金融概念股,以及云铝股份、中国铝业、海螺水泥等周期股。而在2017年四季度,则是调出水泥和银行股,换入东方航空、南方航空、中国国航等航空股。

数据显示,2010年至2020年,东海东风5号在2010年、2013年、2014年、2015年、2017年和2019年总共6个年份取得正收入。2010年成立时,当年的该产品收益超过14%;最高收益的年份出现在2014年,当年收益为25.03%。不过,东海东风5号在2011年、2012年、2016年和2018年四个年份出现亏损,当年收益分别为-31.59%、-8.96%、-24.28%和-26.48%。

这个“朱某”的信息是刘圣金提供的,实际是上海华燕房盟网络科技有限公司员工胡方晶假冒的。

仅仅次日的2015年11月18日,陈丰瑞指使韩君兰等人将“生命保险资产管理有限公司-荣光91号”专户账户内的5亿元资金转入赣丰能源公司账户。

格力董明珠店页面显示,截至目前,格力三代手机系列的销量均在万台以下,合计不过5900台左右。此外,“大松5G手机”在推出一日后,当前的总销量也没有超过30台。

该券商资管人士进一步指出:“(东海东风5号)2016年度亏损这么多,极有可能是赶上了当年1月份熔断,净值折损比较大,随即降低仓位后又没有加回来踏空市场所导致。但是2018年净值下跌幅度是非常大的,说明其对市场风险没有控制住。”

“湘赣红”是由湖南、江西两省共同打造,覆盖湘赣边区24个县市区的农业区域公用品牌,以湘赣两省革命老区红色基因文化内涵、地域特性以及产业发展特色为基础,致力于推动湘赣边区现代农业协同发展。

因为协议存款业务中,实际存款的银行均是以其他公司(多为保险或者保险资管公司)名义进行存款,因此存款的账户是以其他公司名义开设,该公司被称之为协议存款业务中存款银行的通道公司。

“海巡06”轮投入使用后,将有效提升东南沿海水域水上交通动态管控和应急保障水平,将在保障海上交通安全、保护海洋环境、维护国家海洋权益以及促进海峡两岸交流交往等方面发挥重要作用。(完)

东海东风5号:漫漫4年保本路

发布会正式发布了“湘赣红”品牌商标、“红色情怀,湘赣味道”广告语。“湘赣红”品牌商标的图形部分以湘赣边区的自然环境为基调,体现了湘赣边区农业生产特征;上部分象征着湘赣边区的发展将如同火焰一般生生不息;下半部分则象征着革命老区将焕发新的生机;文字部分字体选用“毛体字”,以奔放、纵横驰骋、笔墨潇洒的书法形式,展现“湘赣红”区域公用品牌将以绵延之势迸发生机与活力的美好愿景。

所幸的是,中国银行荆州分行在资金汇入后觉得此事可疑,便派员前往招商银行上海分行核查,发现所谓协议存款业务是虚假的。

对于格力手机的销量低迷,梁振鹏认为这得归因于格力手机没有完全市场化的情况和手机的性价比不高。“一直以来,格力手机的销售主要是在格力的经销商体系内,有时候还会与空调等产品搭售。另外一个主要购买群体,则是格力系统内部的员工,或是其他相关群体。”

不过,也有观点对格力手机持有谨慎乐观的态度。“智能手机是一个竞争十分激烈的市场,如果没有足够竞争优势,格力5G手机2699元以上的定价很难争取到用户,而通过手机实现智慧互联是需要大出货量来支撑的。”飞象网创始人、通信行业观察家项立刚向《证券日报》记者表示,“格力更需要去解决其手机自身的竞争力问题,包括品质、品牌与渠道建设等。如果这几点都解决不好,用手机来推智能家居不能算是一个好办法”。

这,究竟是什么样的一组券商理财产品?为什么它们会出现这样让人难以置信的操作?记者对此进行了独家调查。

2018年一季度末,东海东风5号的权益资产配置高达70%,随后在二季度骤降至23.35%,三季度权益资产比重又回升至40%以上。其十大持仓股显示,东海东风5号当年一季度还在坚持航空股,但在二季度上演“变脸”,狂买医药股。具体来看,持仓的前十大股票中,科伦药业、济川药业、上海医药、复星医药等6只个股都是医药股。2018年下半场,东海东风5号开始调整结构,降低医药股比重,以银行为主的大金融+医药成为其配置的核心品种。

2012年,湖北黄石人,只有初中文化的魏付喜经人介绍认识了杭州人殷建华等人。

正是由于中间的“通道”公司存在,使得实际的存款行与接受存款行有了隔离,中间便给不法分子可乘之机。

2015年11月17日,广发银行福州分行安排工作人员来到农业银行荆州分行签订协议存款合同。

这里要说的就是东海证券旗下的“东海东风”系列理财产品,分别涉及2号、3号和5号。

2016年2季度该产品变更投资主办为刘俊,同时降低了权益资产配置,并在2016年后三个季度始终维持中低仓位运作,未能连续准确把握板块轮动行情。

2018年的A股行情出乎很多人的意料,基本上是泥沙俱下。一直被视为避险资产的医药行业也在当年三季度整体跌幅超过14%。受此影响,东海东风5号的表现不佳,2018年净值损失超过26%。

于是魏付喜找到时任中国银行荆州分行营业部主任助理刘圣金,要求刘圣金帮忙在该行违规开设接受存款的账户,刘圣金同意。

再看一下同期成立的股债平衡型公募基金的业绩,和东海东风2号成立时间最为接近的是2008年7月23日成立的汇丰晋信2026,截至2019年底,汇丰晋信2026的区间收益高达228.83%!此后,新成立的公募股债平衡型基金都是在2013年以后成立的。

合同签订后,招商银行便将20亿元汇入了在中国银行荆州分行的“民生通惠资产管理有限公司-惠裕20号”账户,刘圣金还向周某等人出具了虚假的存款证实书。

东海东风5号:运行近10年,亏损20%

值得一提的是,在此次大松5G手机的商品详情中,格力重点介绍了该手机能实现智慧互联、可自定义控制智能家居设备的相关功能,这不禁令人联想到格力布局IoT(即“物联网”)实现智能家居互联的战略。

因此前一次作案未成功,此次该团伙“吸取教训”。

当天下班后,李波在农业银行荆州分行机关副楼走廊向王某出具了由陈丰瑞提供、林景芳指使被告人徐立宏打印的虚假的5亿元存单。

董明珠的五年“手机梦”

经过中国银行荆州分行、民生通惠公司、招商银行的协商,中国银行荆州分行将20亿元返还给了招商银行。

同样的方式如法炮制,在获得生命保险公司开户所需资料后,陈丰瑞对照开户资料的电子版,伪造了全套开户资料及所需印章。

“(东海东风5号)对市场情绪的预判明显不足,比较谨慎。个股持有周期不长,更换速度很快,很多就是一个季度的时间,这也说明对个股的研究程度不高。”沪上一位具有丰富投资经验的公募基金人士表示。

没有发布会和社交媒体造势,甚至没有以“格力X代手机”为名,作为公司入局智能手机领域以来的首款5G手机,为何这次发售如此低调?《证券日报》记者曾就此向格力发去采访提纲,截至昨晚截稿时,对方仍未回复。

机械工业经济研究院创新中心主任宋嘉向《证券日报》记者表示,格力此次布局5G手机,应该是与其在智慧家庭等领域的物联网战略相关:“5G凭借其大带宽、低时延、广联接的三大特性,被行业广泛认为将引发‘场景变革’,其中工业互联网、无人驾驶和智慧家庭被普遍认为是三大典型应用。”

根据资产管理合同,东海东风2号的业绩比较基准为上证指数×40%+基金指数×60%。此前东海东风2号披露的2019年第二运作季度报告显示,自成立日2008年6月13日至2019年6月12日,累计净值增长率为35.73%,而同期业绩比较基准为44.09%,跑输后者8.36个百分点。

于是,魏付喜等人将目标转向了广发银行。时任中国农业银行弥市支行下岗清收人员的李波加入团伙。

虽诈骗招商银行20亿元未得逞,但团伙发现该犯罪行为确实可以将欲进行协议存款业务的银行资金骗入其控制的账户。

东海东风2号:2018年惨跌33%

作为投资者,持有以上3只券商理财产品长达超过9年,这样的收益显然是不能令人满意的。因为就算是你买入最阳春、最懒人、最不需要做选择题的XX宝和XX通,当作货币式基金持有多年,算下来也比这3只券商理财产品收益高,而且亏损的风险很小。

不妨再对比一下同期公募货币基金的表现。由于2008年公募基金公司没有成立货币基金,故选取2009年成立的货币基金作为参考。统计显示,共有19只货币基金(A/B类分开计算)自成立以来的收益超过了东海东风2号,最晚成立的汇添富理财30天B成立日期为2012年5月9日。

2019年8月16日,东海东风3号正值成立满10年前夕,其单位净值为0.771元,加上此前累计7次分红0.23元,累计净值为1.001元。自此开始,该产品的累计净值始终维持在1元以上。

民众采购浏阳普迹镇书院村的毛芋头。王昊昊 摄

最近,《每日经济新闻》对东海证券旗下部分运作超过9年的资管产品进行了独家调查。调查发现,如果你选中了他家的这些产品,可能会吐出一口老血:不光是勉强能够保本,甚至有可能本金亏掉20%!就算是按其中表现最好的产品来看,年平均收益连各种“宝宝”类货币基金都跑不赢!

招商银行上海分行的周某信以为真,便将进行此业务的招商银行的通道公司——民生通惠资产管理公司(民生保险子公司)工作人员周某恒的联系方式告知胡方晶。

几人相识后便商议通过虚假的协议存款业务,将存款银行的资金骗入魏付喜等人控制的银行账户,然后将资金转出交由他人非法占有,赵某、魏付喜等人以“好处费”等名义从非法占有资金的他人处获得报酬。

湖南省委农村工作领导小组办公室主任、湖南省农业农村厅厅长袁延文表示,下一步将继续围绕政府引导与市场运营结合的品牌建设思路,整合湘赣两省各类资源,有效开展“湘赣红”品牌建设工作,促进湘赣边区的优质农产品生产与市场需求有效对接,不断推动湘赣边区乡村振兴。(完)

Wind数据显示,截止到2019年12月31日,东海东风2号的单位净值为0.6525元,累计净值为1.3599元。也就是说,东海东风2号运行了11年半,收益近36%,算术年平均收益率仅约为3.14%。

2019年底,格力举办发布会,对外介绍了其“万物互联,一呼百应”的智能家居蓝图。格力表示,将通过格力语音空调、格力+App、物联手机、智能门锁、魔方精灵五大控制入口实现格力所有产品的互通互联,打造多个智慧生活场景,为用户提供个性化全屋智能解决方案。在格力官网上,也早已有了智能家居产品的专栏。

该账户系魏付喜等人准备冒用协议存款业务中的通道公司名义开设并实际控制。

在同业业务大行其道的“高光”时刻,有几个BP的利差,资金便可以全国乱蹿。不过,同业存款并不算为一般存款,为了增加一般性存款,很多同业存款便借用保险资管等“通道”公司存入其他银行,摇身一变成了协议存款。

2015年11月10日,胡方晶冒充由李波提供的农业银行荆州分行工作人员身份,通过电话与广发银行福州分行工作人员吴某联系,谎称农业银行荆州分行有意开展协议存款业务。

值得注意的是,该诈骗团伙中也有银行“内鬼”的接应。里应外合,才使骗局得以进行。

2015年12月,农业银行荆州分行派人前往生命保险公司核实协议存款情况时,陈丰瑞指使韩君兰与魏付喜指使的林丰辉相互配合,由林丰辉冒充生命保险公司经理,企图掩盖诈骗的事实。

2020年半年报显示,格力电器的智能装备板块在期内实现营收2.09亿元,占总营收比仅有0.3%;公司的空调板块营收占比依然最高,为59.48%,当期实现营收413.33亿元。

并于同年12月21日,假冒农业银行荆州分行工作人员与中信银行济南分行工作人员签署虚假的协议存款合同。

2015年9月21日,招商银行上海分行员工周某接到电话,来电者自称是中国银行分行员工“朱某”,并谎称“该行有意接受一笔协议存款业务,期限1年,金额20亿元,年利率高达4.2%。”

Wind数据显示,截至2020年1月3日,东海东风5号的单位净值为0.72元,累计净值为0.8元。这也意味着,东海东风5号已运行9年多,目前还没有回本,距离1元的净值还差20%。

下面就拿以上3只理财产品中表现最好的东海东风2号为例子,将它的收益与同期大盘基金指数以及同期公募货币基金的收益做一个对比:

2015年3月份,格力董事长董明珠宣布格力要进军智能手机市场。同年6月份的股东大会上,董明珠正式宣布第一代格力手机开卖,售价为1600元。此后,格力先后发布格力二代、三代手机,期间数次有董明珠亲自宣传表达看好,但手机销量均黯然收场。

业绩最好的产品也被“宝宝”秒杀

吴某信以为真,在得到上级批准后,便将广发银行福州分行的通道公司—生命保险资产管理有限公司(以下简称生命保险公司)工作人员苏某的联系方式告知胡,由胡与苏某联系在农业银行荆州分行开设通道公司存款账户事宜。